Những tin chính về Dầu, Đồng, Lúa mì và Vàng ngày 09/03/2021
Dầu:
- Dầu Brent phá vỡ mức giá trên 70 USD/thùng
- Giá tăng trên 50 USD kể từ mức thấp cục bộ tương tự như đợt tăng đầu tiên của năm 2008. Trở lại năm 2008, đợt điều chỉnh lớn đầu tiên đã đẩy giá xuống thấp hơn khoảng 20 USD/thùng, ám chỉ mục tiêu sẽ ở khoảng 50 USD
- Chỉ báo RSI hàng tuần hiển thị mức mua quá mức
- OECD dự báo tăng trưởng GDP toàn cầu sẽ đạt 5.6%, tăng từ mức 4.2% trong dự báo tháng 12
- Ấn Độ đang tìm kiếm các nhà cung cấp dầu thô thay thế sau khi OPEC, đặc biệt là Saudi Arabia, hạn chế xuất khẩu . Điều này có nghĩa là thị phần của OPEC sẽ giảm khi sản xuất trở lại hoàn toàn
- Ấn Độ chuộng dầu ở mức 50-60 USD/thùng. Hai nhà máy lọc dầu lớn đã được chính phủ yêu cầu tìm kiếm các nhà cung cấp dài hạn thay thế
- EIA dự kiến nhu cầu sẽ đạt khoảng 98.2 mbpd vào giữa năm 2021. Nếu OPEC giữ nguyên sản lượng cho đến thời điểm đó, điều đó có thể có nghĩa là thâm hụt sẽ tăng sâu từ 2-3 mbpd hiện tại lên 3.5-5 mbpd vào giữa năm 2021. Điều này gợi ý về sự phục hồi giá hướng tới khu vực $90-100. Tuy nhiên, mức cao như vậy sẽ khó duy trì trong thời gian lâu dài
- Mỹ có thể xoa dịu tình hình bằng cách đạt được thỏa thuận với Iran, điều sẽ mang lại sản lượng khoảng 2 triệu thùng/ngày
Ấn Độ đang tìm kiếm các nhà cung cấp dầu thay thế. Có thể coi đây là một điềm xấu cho thị phần trong tương lai của OPEC. Nguồn: Reuters
Trong trường hợp OPEC không thúc đẩy sản lượng cho đến giữa năm như dự kiến, một đợt phục hồi khủng hoảng trong ngắn hạn trên thị trường dầu mỏ có thể xảy ra. Tuy nhiên, việc phá hủy nhu cầu sẽ khiến dầu không thể duy trì mức giá cao lâu. Giá dầu cao đang đe dọa sự phục hồi kinh tế toàn cầu. Nguồn: EIA
Dầu giao dịch gần vùng kháng cự quan trọng. Mức kháng cự quan trọng tiếp theo cần theo dõi có thể được tìm thấy trong khu vực $85-90. Tuy nhiên, mức giá như vậy có thể là quá cao đối với nền kinh tế toàn cầu trong điều kiện hiện tại. Nguồn: xStation5
Đồng:
- Giá đồng tiếp tục giao dịch gần giới hạn dưới của cơ trúc Overbalance
- Hỗ trợ ngắn hạn được đánh dấu bằng giới hạn trên của kênh đi lên đã bị phá vỡ trước đó
- Sự điều chỉnh đang diễn ra trên thị trường đồng là tương đối nhỏ so với sự sụt giảm của EURUSD hay việc bán tháo trên thị trường vàng
- Tồn kho đồng tăng nhanh chóng, đặc biệt là ở Trung Quốc, điều có thể cho thấy mặt hàng này bị mua quá trong ngắn hạn
Tồn kho đồng tăng. Dự trữ trên sàn giao dịch Trung Quốc ở Thượng Hải tăng khoảng 100 nghìn tấn trong thời gian ngắn. Chừng nào hàng tồn kho tiếp tục tăng, giá đồng có thể tiếp tục chịu áp lực. Nguồn: Bloomberg
Tính thời vụ của đồng cho thấy xu hướng giảm. Nếu EURUSD vẫn ở mức thấp, giá đồng có thể giảm xuống 8.000 USD hoặc thậm chí 7.500 USD/tấn. Có thể tìm thấy hỗ trợ được đánh dấu bằng giới hạn trên của kênh đi lên trước đó và mức thoái lui 38.2% trong khu vực. Nguồn: xStation5
Lúa mì:
- Hy vọng về giá lúa mì cao hơn đi kèm với sự gia tăng nhu cầu cao hơn ở Trung Quốc và ở Ấn Độ khi nền kinh tế của cả hai nước đang bắt đầu phục hồi sau đại dịch
- Thị trường lúa mì trên toàn cầu và ở Mỹ vẫn trong tình trạng dư cung lớn
- Có những kỳ vọng trừu tượng đối với giá hàng hóa nông nghiệp cho thấy ngô ở mức 18 USD/giạ, đậu nành ở mức 30 USD/giạ và lúa mì ở mức 42 USD/giạ vào năm 2023. Dự báo dựa trên sự tăng nhanh của giá dầu (từ -40 USD/ thùng so với mức hiện tại), hoặc hiện tượng siêu lạm phát tiềm ẩn.
- Chi phí sản xuất tăng cao có thể trở thành yếu tố then chốt trong việc đánh giá quy mô của sự gia tăng tiềm năng
Báo cáo mới nhất của WASDE cho thấy vẫn còn dư cung lớn trên thị trường lúa mì toàn cầu. Nguồn: USDA
Dữ liệu chi phí từ năm 2009 cho thấy chi phí sản xuất lúa mì có thể rất cao. Giá hiện đang ở mức tương đương. Triển vọng cho thấy chi phí sẽ tiếp tục tăng, do đó có thể là yếu tố chính trong việc xác định khả năng tăng giá tiếp theo. Nguồn: USDA
Giá lúa mì đang củng cố. Chúng tôi vẫn quan sát thấy sự tương đồng rõ ràng với giai đoạn 2006. Mặt khác, những năm 2009-2010 cho thấy giá trong khu vực 650 xu/giạ có thể nhanh chóng giảm xuống còn khoảng 420 xu/ giạ. Phần lớn sẽ phụ thuộc vào chi phí và các yếu tố nhu cầu hơn nữa. Nguồn: xStation5
Vàng:
- Giá vàng trở lại trên 1.700 USD/ounce
- Hỗ trợ chính vẫn nằm trong khoảng 1600-1620 USD/ounce và được đánh dấu bằng mức thoái lui 50.0 của đợt tăng giá gần đây và đường xu hướng tăng
- Khu vực xung quanh 1.700 USD/thùng cung cấp đường hỗ trợ chính và dựa trên phạm vi điều chỉnh từ năm 2011
- Điều đáng chú ý là vào năm 2011 khi vàng đạt mức cao lịch sử, sản lượng cao hơn đáng kể so với hiện nay
- Đồng đô la có thể là yếu tố quan trọng trong thời gian dài. Người ta có thể thấy rằng vào đầu thập kỷ, đồng đô la đã yếu đi nhiều và điều này đã hỗ trợ cho vàng
Vàng đã bật ra khỏi ngưỡng hỗ trợ chính quanh mức $1700/oz. Nguồn: xStation5
Nhìn vào hiệu suất lịch sử của EURUSD, cặp tiền này hiện đang giao dịch ở mức rất thấp. Nếu Fed muốn làm suy yếu đồng đô la xuống mức trung bình lịch sử ở đâu đó quanh mức 1.35-1.38 thì đây sẽ là tin rất tốt cho vàng. Mặt khác, nếu Fed không làm gì và đồng đô la mạnh lên, thì EURUSD có thể giảm xuống mức 1.08-1.10, có nghĩa là giá vàng có thể giảm xuống dưới 1400-1500 USD /oz. Kịch bản cơ sở giả định sự sụt giảm xuống khoảng $1600/oz và sau đó sẽ là một sự phục hồi.
Nguồn: xStation5, XTB
Xem thêm: https://sum.vn/m0gMY
